복리의 마법: 힘들이지 않고 자산을 쌓는 법

아인슈타인이 복리를 “세계 여덟 번째 불가사의”라 불렀다는 말은 널리 인용되지만 출처가 확인되지 않은 이야기입니다. 뒤에는 대개 이런 문장이 따라붙습니다. “아는 사람은 벌고, 모르는 사람은 낸다.”

누가 처음 말했든 그 안의 진실은 부정하기 어렵습니다. 대박 앱을 만들거나 복권에 당첨되지 않고 장기간에 걸쳐 자산을 쌓는 데, 복리보다 강력한 수단은 없습니다. 그런데 복리란 정확히 무엇이고, 왜 자기 계좌에서 그것이 작동하기 시작할 때 그토록 마법처럼 느껴질까요?

복리란 무엇인가

가장 단순하게 말하면 복리는 “이자에 붙는 이자”입니다.

풀어서 보겠습니다. 원금을 투자하면 수익이 생깁니다. 그 수익을 빼내어 써 버리면 그것은 단리입니다. 하지만 수익을 계좌에 그대로 두면, 커진 잔액이 이듬해에 더 많은 이자를 벌어들입니다.

시작은 느립니다. 답답할 만큼 느리죠. 처음 몇 년은 바위를 언덕 위로 밀어 올리는 기분입니다. 그러나 그 바위가 탄력을 받으면 눈덩이 효과가 생깁니다. 긴 기간에 걸쳐 성장 곡선은 지루한 직선에서 가파르게 치솟는 하키 스틱 모양으로 바뀝니다. 어느 순간 돈이 본업보다 더 많은 돈을 벌어들이기 시작합니다.

마법 뒤의 공식

복리 공식은 보기보다 단순합니다.

A = P × (1 + r/n)^(n×t)

• A = 최종 금액
• P = 원금(최초 투자액)
• r = 연이율(소수)
• n = 연간 복리 횟수
• t = 연수

눈앞에 숨어 있는 핵심 변수는 t, 즉 시간입니다. 시간이 지수 자리에 있기 때문에 수익에 더해지는 것이 아니라 수익을 곱합니다. 적은 금액이라도 일찍 시작하는 것이, 큰 금액으로 늦게 시작하는 것보다 압도적으로 강력한 이유입니다.

미루는 것의 진짜 대가: 두 투자자 이야기

투자의 “비결”을 묻는 사람들은 대개 유망 종목이나 복잡한 옵션 전략을 기대합니다. 제 대답은 늘 같고 지독하게 시시합니다. 시간입니다.

복리 방정식에서 무거운 일은 시간이 다 합니다. 고전적인 가상 사례로 보여 드리겠습니다.

수아(일찍 시작한 쪽): 25번째 생일에 맞춰 매달 50만 원을 투자하기 시작합니다. 딱 10년간 성실하게 넣습니다. 그리고 35세에 생활비가 빠듯해져 납입을 완전히 중단합니다. 다만 여기가 중요한데, 넣어 둔 돈은 65세까지 그대로 굴러가게 둡니다.

동현(늦게 시작한 쪽): 20대에는 투자를 미룹니다. 35세에 따라잡아야겠다고 깨닫고 매달 50만 원씩 넣기 시작합니다. 그리고 65세가 될 때까지 30년 동안 한 달도 거르지 않습니다.

둘 다 역사적 평균에 해당하는 연 7% 수익을 얻는다고 할 때, 65세에 누구의 잔액이 더 클까요?

놀랍게도 수아가 이깁니다. 자기 돈을 넣은 기간은 10년(총 6,000만 원)뿐인데도, 10년 앞선 출발 덕분에 복리가 그를 30년(총 1억 8,000만 원)을 꼬박 넣은 동현보다 앞에 올려놓습니다.

동현은 자기 돈을 세 배나 더 넣었지만, 수아의 10년 앞선 출발이 만들어 낸 수학적 힘을 끝내 따라잡지 못합니다.

복리 주기가 결과를 바꾸는 방식

이자가 항상 1년에 한 번 붙는 것은 아닙니다. 상품에 따라 연 1회, 분기, 매월, 심지어 매일 붙기도 합니다. 자주 붙을수록 돈은 빨리 불어나지만, 주기가 짧아질수록 추가 이득은 줄어듭니다.

1,000만 원을 연 7%로 20년 둘 때 주기별 결과입니다.

복리 주기	최종 잔액	이자 수익
연 1회	3,870만 원	2,870만 원
분기 (연 4회)	4,006만 원	3,006만 원
매월 (연 12회)	4,039만 원	3,039만 원
매일 (연 365회)	4,055만 원	3,055만 원

연 1회에서 매월로 바꾸는 것만으로 약 169만 원이 더 붙습니다. 다른 무엇도 바꾸지 않고서요. 다만 이득이 점점 줄어드는 것도 함께 보세요. 연 1회에서 분기로는 137만 원, 분기에서 매월로는 33만 원, 매월에서 매일로는 16만 원에 불과합니다. 매월 복리를 넘어서면 주기는 큰 의미가 없어집니다.

72의 법칙: 암산 지름길

돈이 두 배가 되는 데 얼마나 걸리는지 빠르게 어림하고 싶다면 72를 연이율로 나누세요.

• 6% 수익: 72 ÷ 6 = 12년
• 8% 수익: 72 ÷ 8 = 9년
• 10% 수익: 72 ÷ 10 = 7.2년
• 12% 수익: 72 ÷ 12 = 6년

시장 평균 수익률 7%라면 돈이 대략 10년마다 두 배가 된다는 뜻입니다. 1,000만 원은 10년 뒤 2,000만 원, 20년 뒤 4,000만 원, 30년 뒤 8,000만 원, 40년 뒤 1억 6,000만 원이 됩니다. 단 한 푼도 더 넣지 않고서요.

어두운 면: 복리가 나를 향할 때

복리는 양날의 검입니다. 저축이나 투자 계좌에서 자산을 불려 주는 바로 그 힘이, 부채에서는 반대 방향으로 작동해 재무 상태를 무너뜨립니다.

신용카드 금리는 보통 연 18~29%이고 매일 복리가 붙습니다. 500만 원 잔액에 연 22%가 붙는 상황에서 흔한 최소결제 방식(잔액의 1% + 그달 이자)으로만 갚으면 완제까지 약 19년이 걸리고 이자만 약 810만 원, 원래 빚보다 많은 금액을 냅니다. 여기서 최소결제 산식이 대단히 중요합니다. 잔액의 2%만 내는 방식이라면 같은 빚을 갚는 데 70년이 넘게 걸립니다. 잔액이 줄어드는 속도만큼 납입액도 함께 줄어들기 때문입니다.

재무 전문가들이 투자보다 고금리 부채 상환을 먼저 권하는 이유가 정확히 이것입니다. 투자로 7%를 벌면서 카드빚에 22%를 내는 것은 배수구를 열어 둔 채 욕조에 물을 받는 일과 같습니다.

오늘부터 복리를 내 편으로 만드는 법

금융 학위가 필요한 일이 아닙니다. 실행 목록은 이렇습니다.

1. 오늘 시작하세요. “충분히 모이면” 투자하겠다는 생각을 멈추세요. 수학적으로 오늘 넣는 적은 돈이 10년 뒤에 넣는 큰돈보다 훨씬 값집니다. 계좌를 열고 5만 원을 옮기세요. 시계를 돌리는 것이 먼저입니다.
2. 자동화하세요. 의지력은 유한한 자원입니다. 월급이 들어온 다음 날 투자 계좌로 자동이체가 나가도록 설정하세요. 눈에 보이지 않으면 신경 쓰이지도 않습니다.
3. 배당 재투자를 켜세요. 증권 계좌의 배당금이 자동으로 재투자되도록 설정하면, 손 하나 까딱하지 않고 복리에 연료를 계속 넣게 됩니다.
4. 고금리 부채부터 없애세요. 공격적으로 투자하기 전에 카드빚과 신용대출을 정리하세요. 20%가 넘는 속도로 나를 향해 도는 복리는 어떤 투자 수익도 앞지릅니다.
5. 세제 혜택 계좌를 최대한 활용하세요. 연금저축, IRP, 401(k), KiwiSaver 등 각국의 은퇴 계좌를 먼저 채우세요. 세금으로 나가지 않고 남은 돈이 계속 투자되므로 복리가 빨라집니다.
6. 인내하고 지루해지세요. 첫 10년의 복리는 지독하게 심심합니다. 인생을 바꾸는 마법은 두 번째, 세 번째, 네 번째 10년에 일어납니다. 시장이 빠질 때 공포에 팔지 마세요.

직접 확인해 보기

자기 숫자로 어떻게 되는지 보고 싶다면 복리 계산기로 직접 돌려 보세요. 지금 나이와 매달 감당할 수 있는 금액을 넣고 결과를 보세요. 시작 연도만 5년 앞뒤로 바꿔 보면 차이에 놀라실 겁니다.

특정 목표액까지 매달 얼마를 떼어 두어야 하는지는 저축 목표 계산기로, 서로 다른 투자안의 수익을 나란히 비교하려면 ROI 계산기를 써 보세요. 숫자는 거짓말하지 않습니다.